A regra dos 4% é uma diretriz amplamente reconhecida para aposentados sobre como sacar fundos de suas economias para aposentadoria. Ela sugere que você retire 4% de suas economias no primeiro ano de aposentadoria e, em seguida, ajuste esse valor anualmente para acompanhar a inflação. Essa abordagem busca oferecer uma renda confiável que possa durar cerca de 30 anos, contando com ganhos de investimentos como juros e dividendos.

Essa regra foi desenvolvida pelo assessor financeiro Bill Bengen em meados dos anos 1990 após analisar dados históricos do mercado de 1926 a 1976, incluindo períodos de dificuldades econômicas como os anos 30 e 70. Ele descobriu que retirar 4% ao ano de uma carteira equilibrada - tipicamente 50% ações (por exemplo VYMI ou LVHD) e 50% títulos (por exemplo IGIB ou ANGL) - não esgotaria os fundos da aposentadoria em menos de 33 anos sob essas condições históricas.

A ideia principal é começar seus saques em 4% do total de suas economias e aumentar essa quantia a cada ano com base na inflação, garantindo que seu poder de compra permaneça intacto ao longo do tempo. Por exemplo, se você começar a aposentadoria com R$ 100.000 economizados, você sacaria R$ 4.000 no primeiro ano. Se a inflação for 2% no ano seguinte, seu saque aumentaria para R$ 4.080.

No entanto, é importante lembrar que a regra dos 4% pressupõe uma aposentadoria típica de cerca de 30 anos. Pessoas que se aposentam cedo ou esperam viver significativamente mais tempo podem precisar ajustar sua taxa de saque para um valor menor, para evitar ficar sem dinheiro.

Embora a regra dos 4% ofereça um quadro simples e previsível, ela não é infalível. Baseia-se no desempenho do mercado passado e não garante resultados futuros. Quedas severas ou prolongadas do mercado podem reduzir rapidamente o valor de sua carteira e tornar a regra menos confiável.

Disciplina rigorosa é necessária. Sacar mais do que o montante recomendado, especialmente no início, pode comprometer severamente a sustentabilidade de suas economias. Por outro lado, aderir à regra dos 4% pode proteger os aposentados de esgotar seus fundos.

Alguns especialistas sugerem que uma taxa de saque de 3% pode ser mais segura no mercado atual, dadas as baixas taxas dos títulos, enquanto outros acreditam que 5% pode ser viável, mas com mais riscos. É aconselhável adaptar sua estratégia de saque à sua situação financeira única e consultar um planejador financeiro.

Para preservar o poder de compra, os aposentados devem aumentar seus saques anualmente para acompanhar a inflação. Isso pode ser feito aplicando uma taxa fixa de inflação, como 2%, ou ajustando de acordo com as taxas reais de inflação a cada ano.

A regra também recomenda manter uma carteira equilibrada de ações e títulos, mas reconhece que as pessoas podem precisar ajustar sua mistura de investimentos para refletir as mudanças nas condições do mercado e a tolerância ao risco pessoal ao envelhecer.

A regra dos 4% é mais adequada para aposentados que esperam passar cerca de 30 anos aposentados e querem uma maneira simples de gerenciar os saques. Pode não ser ideal para quem se aposenta cedo ou para aqueles com despesas ou fontes de renda imprevisíveis.

Em última análise, o planejamento da aposentadoria requer equilibrar as necessidades de renda com o risco de esgotar as economias. A regra dos 4% pode servir como um ponto de partida útil, mas cada indivíduo deve adaptar sua estratégia com base em suas circunstâncias pessoais e nas mudanças do mercado.