Danone e Arcor avançam em fusão de lácteos na Argentina

A Danone e o Grupo Arcor definiram os termos societários, as avaliações e as relações de troca para reorganizar seus negócios de laticínios na Argentina. A operação ocorre por meio da La Serenísima Unida S.A. (LSU), sociedade criada pela Arcor e pela Compagnie Gervais Danone para concentrar produtos lácteos, iogurtes e sobremesas.

Laudos de avaliação independente por fluxo de caixa descontado definiram o piso para as ações da Mastellone Hermanos em 417,8 milhões de dólares, equivalentes a 620.413 milhões de pesos argentinos. O horizonte de projeção foi estendido de três para cinco anos para absorver a retração do consumo e o aperto temporário nas margens locais.

A Compagnie Gervais Danone aportou 30 milhões de dólares em dinheiro, elevando o capital inicial da LSU de 30 milhões para 44.580 milhões de pesos argentinos. Em seguida, a subsidiária da Danone transferiu 17.537.214.505 ações da Danone Argentina, representativas de 59,99% do capital e dos votos, avaliadas em 54.564.370 dólares ou 81.028,1 milhões de pesos argentinos, retendo diretamente os 39,99% restantes.

A etapa seguinte integrará as ações da Mastellone detidas pela Arcor e pela Bagley Argentina por cisão e fusão. A LSU emitirá 620.413.545.647 ações ordinárias com valor nominal de 1 peso argentino para elevar seu capital a 746.021,6 milhões de pesos argentinos. A relação de troca foi estabelecida em 1,5952395744 ação da LSU por papel da Mastellone.