GPA homologa plano de R$ 4,57 bi e busca captar R$ 200 milhões

A Companhia Brasileira de Distribuição, o GPA, obteve a homologação de seu plano de recuperação extrajudicial em 7 de outubro de 2026. A decisão partiu da 3ª Vara de Falências e Recuperações Judiciais de São Paulo, após a varejista alcançar a adesão de 57,49% dos credores quirografários elegíveis, conforme fato relevante enviado à CVM.

O plano envolve R$ 4,568 bilhões em dívidas e reorganiza um passivo que somava R$ 4,5 bilhões com vencimento até 2028. Antes da reestruturação, o cronograma previa amortizações de R$ 1,908 bilhão em 2026, R$ 1,029 bilhão em 2027 e R$ 1,565 bilhão em 2028, com prazo médio de 2,1 anos e spread médio de 1,8% acima do CDI.

Com a homologação, R$ 2,0 bilhões passam a compor a dívida concursal reestruturada não conversível. Essa parcela amplia o prazo médio de vencimento para 6,4 anos e corta o spread sobre o CDI para 0,5%. O acordo reúne ainda R$ 1,1 bilhão em dívidas conversíveis com vencimento entre 2027 e 2031.

Liberado o plano na Justiça, o GPA agora busca captar R$ 200 milhões em liquidez adicional por meio da emissão de novos recursos. Os credores têm uma janela de 30 dias para exercer a escolha da modalidade de pagamento.