Minerva Foods volta a avaliar OPA de R$ 2 bilhões para fechar capital

A Minerva Foods voltou a avaliar o fechamento de seu capital por meio de uma Oferta Pública de Aquisição (OPA), segundo fontes ouvidas pelo NeoFeed nesta quinta-feira, 8 de outubro de 2026. As negociações acontecem entre os controladores da companhia, a família Villela de Queiroz e o fundo saudita Salic, com assessoria do BTG Pactual. Segundo as fontes, a chance atual de a transação avançar é de 50%.

A transação é avaliada após forte desvalorização das ações, que acumulam queda de 23,26% neste ano e de mais de 30% em 12 meses, mesmo após subirem 12% com o rali pós-primeiro turno das eleições. Os controladores veem a empresa descontada na bolsa. Como o free float supera 45% do capital, o fechamento exige a adesão de dois terços dos investidores e movimentaria ao menos R$ 2 bilhões na cotação de 8 de outubro, sem considerar prêmio.

No segundo trimestre de 2026, a Minerva registrou lucro líquido de R$ 196,9 milhões, queda de 57% ante o mesmo intervalo do ano anterior, mas avanço de 125% frente ao trimestre imediatamente anterior. A receita líquida somou R$ 14,1 bilhões, alta anual de 1,3%, enquanto o Ebitda recuou 5,5%, para R$ 1,23 bilhão, com margem Ebitda de 8,7%, ante 9,4% um ano antes. O CFO Edison Ticle explicou na época que a margem foi pressionada pela alta de cerca de 27% no preço médio do boi.

A alavancagem financeira, medida pela dívida líquida sobre Ebitda de 12 meses, subiu para 2,9 vezes, contra 2,7 vezes no trimestre anterior. O resultado financeiro líquido foi negativo em R$ 756,8 milhões, piora anual de 26,7% decorrente da variação cambial. Procurada, a Minerva reforçou seu posicionamento de 1 de junho, afirmando que não há deliberação sobre estrutura, prazos ou termos para fechar o capital.