TotalEnergies eleva recompra de ações a US$ 2,5 bilhões

Em 28 de setembro, a TotalEnergies elevou seu programa de recompra de ações do quarto trimestre para US$ 2,5 bilhões, acima do montante anterior de US$ 1,5 bilhão. A petroleira francesa informou ainda que planeja recomprar entre US$ 2 bilhões e US$ 2,5 bilhões em ações no primeiro trimestre de 2027 e aumentar seus dividendos em mais de 5% ao ano até 2030.

A ampliação dos retornos aos acionistas ocorre junto a projeções de crescimento de 2% a 3% ao ano na produção de petróleo e gás entre 2030 e 2035, sustentada por ativos na Namíbia, Nigéria, Malásia, Moçambique e Papua-Nova Guiné. De 2025 a 2030, a produção de hidrocarbonetos deve avançar mais de 3% ao ano, enquanto a geração de eletricidade deve crescer mais de 20% ao ano, alcançando de 100 a 120 TWh em 2030. A produção energética total deve expandir cerca de 4% ao ano até 2030.

A companhia reduziu a dívida líquida em US$ 3,3 bilhões no segundo trimestre, diminuindo sua alavancagem em 2,4 pontos percentuais na comparação sequencial, para 13,1%. A administração projeta que a alavancagem fique abaixo de 10% até o fim de 2026. A meta é distribuir 40% do fluxo de caixa, com o CEO Patrick Pouyanné afirmando que os retornos anuais precisam atingir entre US$ 7,5 bilhões e US$ 8 bilhões. Os investimentos líquidos anuais devem somar entre US$ 14 bilhões e US$ 17 bilhões de 2027 a 2032, apoiados por uma geração operacional adicional de US$ 4 bilhões a US$ 5 bilhões entre 2025 e 2030.

No segundo trimestre, a TotalEnergies gerou US$ 9,8 bilhões em fluxo de caixa, alta de quase 15% na comparação sequencial, e lucro líquido ajustado de US$ 6 bilhões. O fluxo de caixa ajustado de Integrated Power cresceu 25% sequencialmente, para US$ 700 milhões. Em setembro, a empresa anunciou parceria de três anos superior a 100 milhões de euros com a Mistral para modelos de inteligência artificial em exploração e reservatórios. No Azerbaijão, junto a SOCAR e XRG, aprovou a decisão final de investimento no campo de Absheron para adicionar cerca de 5 bilhões de metros cúbicos de gás ao ano em três a quatro anos.

O barril de Brent teve média de US$ 104 no segundo trimestre contra US$ 81 no primeiro, mas Patrick Pouyanné reforçou que o planejamento quinquenal segue baseado em um petróleo a US$ 60. Após as divulgações, o analista do JPMorgan Matthew Lofting rebaixou a recomendação das ações para Neutro, ante Overweight, mantendo o preço-alvo em 83 euros. A Piper Sandler manteve classificação Neutra e elevou seu preço-alvo de US$ 84 para US$ 93.