Bancos preparam venda de dívida de US$ 49 bi da Paramount Skydance

Os bancos coordenadores estão preparando o lançamento formal da sindicância de um pacote de dívida de US$ 49 bilhões para a Paramount Skydance nas próximas semanas. Um grupo de 18 bancos organiza a operação, que financia a compra da Warner Bros. Discovery, transação com valor total de firma de US$ 110 bilhões.

O pacote financeiro contempla US$ 30 bilhões em títulos seniores com grau de investimento, US$ 12 bilhões em títulos de segunda garantia e alto rendimento, além de uma tranche de empréstimo com grau de investimento de US$ 7,5 bilhões. A aquisição conta ainda com US$ 47 bilhões em capital próprio comprometido e garantido pelo grupo patrocinador.

Pelos termos acordados, os detentores de ações ordinárias da Warner Bros. Discovery recebem uma contraprestação em dinheiro de US$ 31,00 por ação. O preço de emissão das ações Classe B da Paramount Skydance ficou em US$ 16,02 por papel. A conclusão pontual também evita uma taxa diária contratual de US$ 7,0 milhões.

No exercício de 2025, a receita pro forma combinada atingiu US$ 66,06 bilhões. A Warner Bros. Discovery contribuiu com US$ 37,30 bilhões para o montante, enquanto a Paramount Skydance somou US$ 28,76 bilhões.

Até 18 de setembro de 2026, os credores haviam entregue validamente 66,87% do valor principal agregado na oferta de recompra de títulos da companhia. Na oferta de troca paralela, a adesão atingiu 75,12% do valor principal.