BTG Pactual lança carteira que une bitcoin e ouro

O Banco BTG Pactual lançou a Carteira Reserva de Valor, um produto que combina investimentos em bitcoin e ouro. A estratégia conta com rebalanceamento automático a cada trimestre, buscando capturar crescimento com ativos digitais e conter oscilações com a proteção do metal precioso.

Em uma simulação histórica entre janeiro de 2016 e agosto de 2026, a estratégia balanceada entre bitcoin e ouro renderia 4,24 vezes o resultado de uma alocação feita apenas em ouro. Além disso, enquanto a maior queda do bitcoin foi de 81% no período, o uso do ouro na carteira limitou as perdas máximas a 33%.

Segundo Matheus Parizotto, head de Research de ativos digitais do BTG, a adição da estratégia melhora os números de uma carteira padrão brasileira formada por 30% em CDI, 30% em títulos públicos federais atrelados à inflação (IMA-B 5), 30% no Ibovespa e 10% em fundos imobiliários (IFIX). Sem a nova estratégia, o portfólio padrão rendeu 8,2% ao ano de 2020 a 2026, com volatilidade de 7,5% e queda máxima de 18,1%.

Ao retirar 5% do Ibovespa para alocar na estratégia de reserva de valor, o retorno subiria para 9,7% ao ano, a volatilidade cairia para 6,4% e a maior queda diminuiria para 14,7%. Ao transferir 15% do Ibovespa para a estratégia, o rendimento anual alcançaria 12,7%, a volatilidade recuaria para 5,6% e a queda máxima seria de 9,4%.