Citi eleva o preço-alvo do Fleury para R$ 23

O Citi elevou o preço-alvo das ações do Fleury de R$ 16 para R$ 23, mantendo a recomendação neutra para o papel. Por volta das 11h30 do dia 6 de outubro de 2026, as ações da companhia subiam 4,74%, negociadas a R$ 25,43.

O novo valor de R$ 23 embute um potencial de queda de 5,27% em relação ao fechamento de 5 de outubro de 2026. O banco aumentou as projeções de lucro para 2026 e 2027 em 11% e 18%, respectivamente, apoiado por uma taxa de desconto menor. O papel acumula valorização de 64% no ano e de 43% desde a divulgação do balanço do segundo trimestre.

O Fleury divulga o balanço do terceiro trimestre de 2026 em 5 de novembro. O Citi projeta um avanço de 12,7% na receita anual, ou alta de 10% em termos orgânicos. A equipe do banco espera que a integração da Femme pressione as margens em aproximadamente 30 pontos-base na comparação anual.

O Ebitda estimado pelo Citi para o trimestre é de R$ 667 milhões, em linha com o consenso da Visible Alpha. O lucro líquido projetado é de R$ 257 milhões, ficando 6% acima da estimativa média de mercado, favorecido por menores despesas de depreciação e amortização, custos financeiros controlados e menor carga de impostos.