Snowflake planeja emitir US$ 3,5 bilhões em notas conversíveis

A Snowflake anunciou em 28 de setembro de 2026 que pretende captar US$ 3,5 bilhões por meio de uma oferta privada de notas seniores conversíveis para compradores institucionais qualificados. A emissão é dividida em US$ 1,3 bilhão em notas com vencimento em 15 de outubro de 2029 e US$ 2,2 bilhões com vencimento em 15 de outubro de 2031.

A companhia também concederá aos compradores iniciais uma opção de 13 dias para adquirir até US$ 200,0 milhões adicionais das notas de 2029 e até US$ 300,0 milhões das notas de 2031. As notas constituem dívida quirografária da Snowflake, não pagarão juros regulares e não terão acréscimo no valor principal.

Na conversão, a Snowflake poderá entregar dinheiro, ações ordinárias ou uma combinação de ambos. A taxa de conversão inicial e outras condições serão definidas na precificação. A empresa planeja contratar operações de capped call para reduzir a potencial diluição das ações ordinárias ou compensar pagamentos em dinheiro decorrentes da conversão.

A Snowflake usará os recursos líquidos para pagar o custo das operações de capped call e recomprar em dinheiro uma parcela de suas notas conversíveis com cupom de 0,00% e vencimento em 2027 em transações privadas. O restante apoiará fins corporativos gerais, incluindo recompra de ações, compras adicionais de dívida e aquisições ou investimentos estratégicos.