Vale avalia emitir Panda Bonds na China

A Vale avalia estrear no mercado de títulos de dívida da China possivelmente ainda em 2026, afirmou o CFO Marcelo Bacci na quarta-feira em entrevista ao programa "Bloomberg Open Interest", da Bloomberg. A China consome a maior parte do minério de ferro da mineradora e responde por cerca de 50% da receita da companhia.

A movimentação ocorre enquanto o governo brasileiro busca captar cerca de 10 bilhões de yuans (US$ 1,48 bilhão) em sua primeira emissão de panda bonds neste ano. O CFO Marcelo Bacci explicou que as captações no mercado chinês costumam girar entre US$ 400 milhões e US$ 500 milhões com prazos de dois, três ou cinco anos, e a Vale estuda se pode negociar vencimentos maiores.

Além disso, o CFO Marcelo Bacci afirmou que a abertura de capital (IPO) da Vale Base Metals não é prioridade para os próximos um a dois anos. Shaun Usmar, CEO da Vale Base Metals, assumiu em 2024 com a meta de atingir 700 mil toneladas de cobre por ano até 2035. Apesar de a divisão planejar em março estar pronta para um IPO em meados do ano, a Vale tem caixa para financiar sua expansão.

Analistas da Bloomberg Intelligence apontaram nesta semana que a avaliação de mercado da Vale segue próxima da parte inferior entre mineradoras diversificadas devido à dependência do minério de ferro. O CFO Marcelo Bacci disse que um mercado aquecido de cobre e futuras aquisições podem justificar uma listagem futura.