01 / Empezar
Empezar a invertir en LATAM
Un peso, un real o un sol guardado en una cuenta corriente pierde valor real todos los años. Los precios al consumidor en México subieron 4,7% el último año. La inflación brasileña corrió a 4,5%. La mayoría de las cuentas de ahorro en la región pagan menos que eso.
Existe un default distinto. Los cinco pasos abajo te llevan desde entender por qué el dinero se erosiona hasta hacer tu primer aporte mensual.
Ver qué le hace la inflación a tu plata.
En toda LATAM, el precio del pan, el transporte y el alquiler le ganaron al interés del ahorro durante una década seguida. La riqueza real se achica aunque el número en la pantalla parezca el mismo.
Elegir algo que crezca más rápido que eso.
Un ETF tiene cientos de empresas dentro de una sola acción negociable. SPY tiene las 500 empresas más grandes de Estados Unidos. La mayoría de los inversores minoristas en LATAM empiezan ahí.
Comprar la misma cantidad todos los meses.
No intentes adivinar el momento del mercado. La mayoría de los inversores minoristas pierden contra él. Los aportes mensuales promedian tu precio de compra entre meses buenos y malos.
Capitalizarlo durante el mayor tiempo posible.
El tiempo es la parte de invertir que nadie puede comprar de más. El gráfico siguiente muestra en qué se convierten 100 dólares al mes cuando los dejas tranquilos durante treinta años.
Elegir un broker que opere en tu país.
Cada país de LATAM tiene brokers, papeles y tratamientos fiscales distintos. El broker correcto es el que te deja comprar lo que quieras, desde donde vivas.
Gráfico destacado
En qué se convierten 100 dólares al mes.
Aporte mensual de USD 100, 8% de retorno anual promedio, capitalización mensual. Aportes totales: USD 36.000. El interés compuesto hace el resto.
Probar la calculadora con tus números02 / Mejorar
Mejora lo que ya tienes
Compraste algunas acciones. Tal vez un ETF. Tal vez algo de cripto. La pregunta siguiente es si las compraste a propósito.
Los cinco pasos abajo afilan ese propósito. Cuán concentrada está tu posición. Cuánto pagás en fees cada año. Cómo se supone que se comporte tu portfolio cuando el mercado cae veinte por ciento.
Dejar de tener una sola cosa.
Si solo tienes una acción y cae 40%, perdiste 40%. Si tienes quinientas, perdiste lo que perdió el mercado. La diversificación es lo más parecido a un almuerzo gratis que hay en finanzas.
Prestar atención al fee.
Un ratio de gastos del 1% suena chico. A treinta años te cuesta aproximadamente un tercio de tu saldo final. Los ETFs amplios más baratos cobran 0,03%.
Decidir acciones vs bonos vs efectivo a propósito.
Elegir la mezcla de activos correcta importa más que elegir las acciones correctas dentro de esa mezcla. Por acá empieza la mayoría de los profesionales.
Saber cuánto se mueve tu portfolio.
La volatilidad es cuánto oscila una acción. La beta es cuánto se mueve respecto al mercado. Las dos definen lo que te pasa en una caída.
Leer cuánto pagas por la ganancia de la empresa.
El ratio precio-beneficio es la herramienta de valuación más simple. Te dice cuántos años de ganancia actual estás pagando en el precio de hoy.
Por país
Qué cambia cuando inviertes desde tu país.
Cada país tiene sus propios impuestos, cuentas de retiro y reglas para inversionistas. Elige tu país para ver qué aplica en tu caso.
10% sobre ganancias, PPR, CETES
Las ganancias en acciones y ETFs listados en México, incluido el SIC, pagan un impuesto definitivo de 10 por ciento.
Un PPR baja tu ingreso gravable, y los CETES en cetesdirecto empiezan en 100 pesos.
La regla del 3%, AFC, pensiones voluntarias
Las ganancias en acciones listadas en la bvc no pagan impuesto si vendes como máximo 3 por ciento de una empresa en un año.
Las pensiones voluntarias y las cuentas AFC bajan tu impuesto, con un tope de 40 por ciento de tus ingresos y 1.340 UVT al año.
Artículo 107, APV
Las ganancias en acciones y fondos chilenos pagan un impuesto único de 10 por ciento según el artículo 107.
El APV te da una bonificación del Estado de 15 por ciento o una menor renta imponible. Tú eliges el régimen.
BVL, AFP, bonos soberanos
Las ganancias en la Bolsa de Valores de Lima pagan 5 por ciento. Con un bróker extranjero, la tasa puede llegar a 30 por ciento.
Los bonos soberanos y las Letras del Tesoro no pagan impuesto.
CEDEARs, Bienes Personales
Las ganancias en acciones, CEDEARs y bonos vendidos en BYMA por lo general no pagan impuesto.
Bienes Personales baja a una tasa única de 0,25 por ciento desde 2027. Los CEDEARs cuentan para este impuesto, pero los depósitos bancarios no.
Todos los conceptos
La biblioteca completa.
Quince conceptos, agrupados por dónde encajan en las dos rutas de lectura de arriba. Cada uno enlaza a una página larga con un componente interactivo.