Investir a partir do México

Quando você vende ações ou ETFs listados nas bolsas mexicanas, BMV e BIVA, paga um imposto definitivo de 10 por cento sobre o ganho líquido do ano. Isso inclui ações e ETFs estrangeiros listados no SIC, o Sistema Internacional de Cotizaciones. A sua corretora envia um extrato anual, chamado constancia, e você paga o imposto com a declaração anual em abril. As perdas só podem ser compensadas com esses ganhos, por até 10 anos. Com uma corretora estrangeira valem os mesmos 10 por cento, mas você mesmo calcula o ganho.

Os dividendos de empresas mexicanas pagam um imposto definitivo de 10 por cento, que a empresa retém. O dividendo também é somado à sua renda anual, com um crédito pelo imposto que a empresa já pagou. Os dividendos de empresas estrangeiras também pagam o imposto mexicano de 10 por cento e são somados à sua renda. Para ações e fundos dos EUA, os EUA ficam com 10 por cento do dividendo pelo acordo tributário com o México, se você assinou o formulário W-8BEN na corretora. Sobre os juros de CETES e de contas bancárias, são retidos 0,90 por cento do valor investido em 2026. Só os juros acima da inflação, chamados juros reais, são tributados.

A maioria dos empregados poupa para a aposentadoria em uma AFORE, uma conta em seu próprio nome. Desde 2023, a contribuição do empregador sobe de forma gradual até 2030. Você também pode poupar de forma voluntária. Os aportes a um PPR, um plano pessoal de aposentadoria, ou os aportes voluntários dedutíveis à sua AFORE reduzem a sua renda tributável. O limite é 10 por cento da sua renda anual ou 5 UMA anuais, o que for menor. A UMA é um valor de referência que o governo define a cada ano. O dinheiro precisa ficar investido até você completar 65 anos, e um saque antes disso é tributado como renda.

Você pode comprar CETES e outros títulos do governo mexicano diretamente no cetesdirecto, a partir de 100 pesos e sem taxas. Os depósitos bancários são protegidos pelo IPAB até 400.000 UDIs por pessoa por banco. As UDIs são uma unidade que sobe com a inflação. O dinheiro em uma conta na corretora ou em um fundo de investimento não é um depósito bancário, por isso o IPAB não o cobre. As corretoras no México são supervisionadas pela CNBV. O peso flutua livremente desde 1994, e o Banco de México tem uma meta de inflação de 3 por cento.

Muitos poupadores no México deixam o dinheiro em contas bancárias e nunca usam as regras feitas para a poupança de longo prazo, como a dedução do PPR. Conhecer a regra dos 10 por cento também ajuda a planejar vendas, porque perdas no mesmo ano reduzem o imposto sobre os seus ganhos. Ações dos EUA e fundos listados nos EUA também podem contar para o imposto sobre herança dos EUA acima de 60.000 dólares. Por isso, consulte um assessor tributário antes que os seus investimentos nos EUA cheguem a esse valor.

Quatro páginas explicam estes temas com mais detalhe. Títulos públicos da América Latina explica os CETES e títulos parecidos. Risco cambial explica como o câmbio afeta a poupança em dólares. A taxa de administração mostra quanto custa ao longo do tempo uma taxa anual de fundo. Aportes periódicos explica como investir um valor fixo todo mês.