Casas Bahia negocia financiamento DIP de R$ 200 milhões

A Casas Bahia está em negociações avançadas para obter um financiamento DIP de R$ 200 milhões com o Itaú Unibanco, segundo informou o Pipeline em 1 de outubro de 2026. A operação ainda depende do deferimento do processo de recuperação judicial pela Justiça de São Paulo.

Outras cinco instituições demonstraram interesse em financiar a rede varejista, incluindo bancos credores e gestoras de special sits, mas a conversa com o Itaú foi a que mais evoluiu. A varejista buscava inicialmente um DIP de R$ 1 bilhão. A meta atual é fechar uma tranche menor para injetar liquidez no caixa e recompor os estoques de mercadorias, mantendo aberta a possibilidade de buscar novos aportes depois. Os credores do DIP têm prioridade no pagamento e devem contar com garantias como créditos tributários e recebíveis de vendas.

A companhia pediu recuperação judicial em agosto, com uma dívida de R$ 17,3 bilhões. Em 30 de setembro, o Ministério Público de São Paulo deu parecer favorável à suspensão da conversão em ações de debêntures do Grupo Casas Bahia.

Esses títulos de dívida foram emitidos em 2025 na recuperação extrajudicial para reestruturar R$ 4,1 bilhões. A Mapa Capital converteu cerca de R$ 1,6 bilhão no ano passado após assumir créditos do Bradesco e do Banco do Brasil, passando a deter mais de 85% da empresa. Em dezembro, outros R$ 2 bilhões foram convertidos entre a Mapa e demais credores, somando R$ 3,6 bilhões. Restam cerca de R$ 567 milhões a converter, incluindo juros, listados na recuperação judicial. O acionista Rafael Ferri e uma associação de minoritários contestaram a conversão dos créditos pendentes da 2ª série da 11ª emissão de debêntures.