Rosenblatt inicia cobertura de Sandisk con meta de 2.400 dólares

Rosenblatt inició la cobertura de Sandisk con una recomendación de Compra y un precio objetivo de 2.400 dólares el martes 22 de septiembre de 2026. El analista Kevin Cassidy sostuvo que la inteligencia artificial está transformando la memoria flash NAND de un producto genérico a un componente crítico para la infraestructura de computación.

Cassidy explicó que los modelos de inteligencia artificial y la inferencia intensiva de datos priorizan la densidad, el rendimiento, la durabilidad y la certeza de suministro por encima del precio bajo. Además, destacó las plataformas BiCS8 y BiCS10 de Sandisk, desarrolladas junto a su socio Kioxia durante unos 25 años, que aumentan la densidad con menos capas 3D que algunos competidores.

La firma destacó el marco de la dirección para el periodo fiscal de 2028 a 2030, que prevé un crecimiento de ingresos de entre el 15% y el 19% aproximado, un margen bruto no GAAP cercano al 80% y un margen de flujo de caja libre ajustado del 50%. Asimismo, acuerdos con ocho de los mayores clientes de NAND podrían cubrir cerca del 65% de la producción del año fiscal 2028.

Cassidy estimó unas ganancias no GAAP para el año fiscal 2030 de unos 300 dólares por acción. Su precio objetivo de 2.400 dólares equivale a 10 veces su estimación de ganancias para el año fiscal 2028, un múltiplo que calificó de conservador frente a los riesgos de ejecución y los ciclos de precios del sector.