Vistra lanza oferta pública de notas subordinadas júnior

Vistra Corp. anunció el 10 de septiembre de 2026 el lanzamiento de una oferta pública suscrita de varias series de notas subordinadas júnior no garantizadas. Los títulos serán emitidos por su filial indirecta de propiedad absoluta, Vistra Operations Company LLC, y contarán con la garantía incondicional e irrevocable de Vistra.

El emisor prevé destinar los fondos netos a fines corporativos generales. Esto incluye realizar distribuciones a Vistra para financiar el rescate total o parcial de sus acciones preferentes perpetuas rescatables acumulativas de tasa reajustable Serie A del 8,0% y Serie B del 7,0%. Dicho rescate se contempla a partir de sus respectivas fechas de reajuste a cinco años en octubre y diciembre de 2026.

Antes de utilizar los recursos para dicho propósito, el emisor invertirá los ingresos netos en cuentas que generen intereses a corto plazo, títulos valores o inversiones equivalentes. La colocación se realiza bajo una declaración de registro en estantería presentada ante la SEC el 9 de septiembre de 2026.

Un sindicato bancario actúa como colocador conjunto de la emisión. La lista incluye a Barclays, BofA Securities, Mizuho, MUFG, Truist Securities, BBVA, BMO Capital Markets, Citigroup, Credit Agricole CIB, Goldman Sachs, J.P. Morgan, Morgan Stanley, Natixis, PNC Capital Markets, RBC Capital Markets, Santander, Scotiabank, SMBC Nikko, Societe Generale, Wells Fargo Securities, KeyBanc Capital Markets y US Bancorp.