Hapvida avalia levantar até R$ 1,5 bilhão com imóveis hospitalares

A Hapvida contratou o BTG Pactual e a XP para avaliar uma operação de sale-leaseback envolvendo alguns de seus hospitais, segundo pessoas a par do assunto. A potencial transação pode levantar até R$ 1,5 bilhão para a operadora de saúde.

Na estrutura proposta, a Hapvida venderia os imóveis hospitalares a investidores e continuaria a operar as unidades por meio de contratos de aluguel de longo prazo. As conversas estão em estágio inicial e não há garantia de que a transação será concretizada.

O plano amplia os esforços para reforçar a liquidez após colocar à venda as operações no Sul no início deste ano, negociação também assessorada por BTG Pactual e XP. A companhia busca gerar caixa e fortalecer o balanço após anos de expansão, incluindo a combinação de negócios com a NotreDame Intermédica.

A relação entre dívida líquida e Ebitda da Hapvida subiu para 2,49 vezes no segundo trimestre de 2026, ante 1,26 vez um ano antes. A empresa não tem títulos de dívida em circulação no mercado internacional, e o endividamento está concentrado no mercado local, segundo dados compilados pela Bloomberg. A Hapvida disse que não comenta rumores, enquanto BTG e XP não responderam imediatamente.