Medtronic lança oferta de troca pela MiniMed

A Medtronic iniciou uma oferta de troca em 14 de setembro de 2026 para separar ao menos 80,1% das ações da MiniMed Group. A MiniMed era anteriormente o negócio de diabetes da Medtronic e realizou sua oferta pública inicial em março de 2026. A Medtronic detém hoje 252.813.348 ações da MiniMed, o que representa aproximadamente 90% do seu capital comum.

A oferta voluntária permite que acionistas da Medtronic troquem ações ordinárias por papéis da MiniMed com 7% de desconto. Quem aderir deve receber cerca de 107,53 dólares em ações da MiniMed para cada 100 dólares entregues em ações da Medtronic, respeitado um limite máximo de 4,5939 ações da MiniMed por papel da Medtronic. A operação tende a ser isenta de impostos federais sobre a renda nos Estados Unidos.

A Medtronic planeja trocar até 225.361.295 ações da MiniMed. Se houver excesso de demanda, pretende distribuir suas 27.452.053 ações restantes. A conclusão exige a emissão mínima de 112.680.647 ações da MiniMed. Os preços finais serão fixados pela média aritmética dos preços médios ponderados por volume em 5, 6 e 7 de outubro de 2026, com prazo final previsto para 9 de outubro de 2026.

Geoff Martha, presidente e CEO da Medtronic, afirmou que a separação permite focar a alocação de capital nas áreas cardiovascular, de neurociência e cirúrgica. Goldman Sachs & Co. LLC e BofA Securities, Inc. atuam como assessores da transação.