Invertir desde Perú

Cuando vendes acciones o ETFs en la Bolsa de Valores de Lima (BVL), pagas 5 por ciento de la ganancia. CAVALI, la institución que liquida las operaciones, te lo retiene. Esto también aplica a los ETFs extranjeros que se negocian en la BVL. La exoneración del impuesto para ganancias en la BVL terminó el 31 de diciembre de 2023. Si vendes valores extranjeros a través de un bróker extranjero, la ganancia se suma a tus rentas del trabajo y paga de 8 a 30 por ciento. Las pérdidas en el exterior no pueden reducir tus ganancias en Perú.

Los dividendos de empresas peruanas tienen una retención definitiva de 5 por ciento. Para acciones y fondos de Estados Unidos, ese país retiene 30 por ciento de los dividendos, porque Perú y Estados Unidos no tienen tratado tributario. Los bonos soberanos peruanos, las Letras del Tesoro y el ETF de bonos soberanos no pagan impuesto. Los intereses de los depósitos bancarios no pagan impuesto hasta el 31 de diciembre de 2026.

Para tu jubilación eliges entre la ONP, el sistema público, y una AFP, un fondo privado con una cuenta a tu nombre. La ONP toma 13 por ciento de tu sueldo para un fondo común. Una AFP pone 10 por ciento en tu propia cuenta, más una prima de seguro y una comisión. Al jubilarse, los afiliados a una AFP pueden retirar 95,5 por ciento de su fondo, pero entonces pierden la garantía del Estado. El ahorro voluntario en una AFP sin fines de jubilación, llamado sin fin previsional, genera rentabilidad sin pagar impuesto.

El Fondo de Seguro de Depósitos protege los depósitos bancarios hasta 123.000 soles por persona por banco, un límite que se actualiza cada tres meses. Las acciones y los fondos no están cubiertos. Los brókeres, llamados SAB, están supervisados por la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV). El Banco Central de Reserva del Perú tiene una meta de inflación de 2 por ciento, dentro de un rango de 1 a 3 por ciento.

El lugar donde vendes cambia el impuesto sobre la misma ganancia. Un bróker extranjero puede costarte más en impuestos, porque la ganancia paga la tasa de tus rentas del trabajo. Los bonos soberanos sin impuesto son una opción sencilla para la parte de tus ahorros que quieres mantener segura.

Cuatro páginas dan más detalle. Bonos de gobierno en América Latina explica los bonos soberanos y las Letras del Tesoro. Riesgo cambiario explica cómo afecta el tipo de cambio a los ahorros en dólares. Diversificación explica por qué un portafolio necesita más que empresas mineras locales. Cómo funciona una bolsa de valores explica qué pasa cuando compras en la BVL.