Acciones petroleras suben por conflicto EE.UU.-Irán que afecta al Estrecho de Ormuz

Las acciones petroleras se dispararon al tope del S&P 500 (SPY) temprano el lunes mientras el conflicto entre EE.UU. e Israel contra Irán entraba en su tercer día, interrumpiendo la infraestructura de exportación de petróleo de Irán y el tráfico de tanques a través del Estrecho de Ormuz.

Wall Street parece anticipar una recuperación similar esta vez. El indicador de miedo del S&P 500, el Índice de Volatilidad CBOE (VIX), subió a 21.59, cruzando un nivel indicativo de nerviosismo pero lejos del pánico. Para contextualizar, el VIX superó los 60 durante la turbulencia del mercado causada por los anuncios arancelarios de EE.UU. en 2018.

Este conflicto aumentó las preocupaciones sobre el suministro de petróleo, impulsando los futuros de crudo en EE.UU. un 6.4% hasta 71.30 dólares por barril, aunque los precios se han retirado desde sus máximos tempranos.

Los gigantes energéticos ExxonMobil (XOM), Occidental (OXY) y APA (APA) estuvieron entre los mejores desempeños en el S&P 500. El fabricante de fertilizantes CF Industries (CF) también vio un aumento significativo, ubicándose como la segunda acción más destacada del S&P 500 detrás de Palantir (PLTR). Este aumento está vinculado al hecho de que aproximadamente un tercio del comercio global de urea y amoníaco pasa por el Estrecho de Ormuz.

CF Industries advirtió sobre posibles conmociones en el suministro global durante su reporte de resultados del cuarto trimestre. Según la Administración de Información Energética de EE.UU. (EIA), 20 millones de barriles de petróleo por día, alrededor del 20% del consumo global, fluyen a través del Estrecho de Ormuz. La EIA estima que 2.6 millones de barriles por día de Arabia Saudita y los Emiratos Árabes Unidos podrían ser redirigidos por oleoductos para evitar este punto crítico.

Un ataque con dron desde Teherán causó un incendio y cerró temporalmente una refinería importante de Saudi Aramco, aunque el daño fue reportado como limitado.

En junio, S&P Global Market Intelligence señaló que Irán podría atacar infraestructuras críticas del Golfo si su liderazgo sintiera una amenaza existencial, lo que es actualmente el caso. La rápida destrucción de gran parte de la marina iraní pudo haber limitado su capacidad para bloquear el Estrecho de Ormuz, un movimiento que podría hacer que los precios del petróleo suban hasta alrededor de $120 por barril, según análisis de Lazard.

El mercado de valores tuvo un "simulacro de incendio" en junio durante una escalada similar cuando EE.UU. e Israel atacaron sitios nucleares iraníes. El S&P 500 inicialmente cayó 1.1% pero se recuperó rápidamente hasta alcanzar máximos históricos a finales del mes.