Broadcom refuerza VMware con IA para enfrentar a Nutanix y Microsoft

Broadcom (AVGO) está ampliando el papel de VMware en la infraestructura de inteligencia artificial (IA) privada empresarial, en un momento en que las organizaciones buscan desplegar cargas de trabajo de IA en entornos locales y de nube privada. La nueva versión VMware Cloud Foundation (VCF) 9.1 refuerza este esfuerzo al mejorar la eficiencia de la infraestructura, la seguridad y el soporte para la inferencia de IA.

VCF 9.1 permite ejecutar cargas de IA junto con aplicaciones tradicionales, con soporte para arquitecturas de AMD, Intel y NVIDIA dentro de un entorno común de nube privada. Broadcom señaló que los despliegues de VCF 9.1 han sido muy sólidos y contribuyen a un fuerte crecimiento de ingresos.

El impulso ya se refleja en el negocio de software de infraestructura de la compañía. Los ingresos por software aumentaron un 9% interanual, hasta 7.200 millones de dólares en el segundo trimestre del año fiscal 2026, mientras que los ingresos recurrentes anualizados avanzaron un 17%. Broadcom espera que los ingresos por software de infraestructura alcancen aproximadamente 8.900 millones de dólares en el tercer trimestre, un crecimiento del 31% interanual. El software de infraestructura generó un margen bruto del 93% y un margen operativo cercano al 79% en el segundo trimestre.

En el frente competitivo, Nutanix (NTNX) posiciona su Nutanix Cloud Platform y Nutanix Agentic AI como alternativas flexibles para despliegues de nube híbrida e IA, con soporte para GPU de AMD y NVIDIA y una estrategia de almacenamiento externo que reduce los costos de migración. Microsoft (MSFT) representa un desafío más amplio a través de Azure, que superó los 100.000 millones de dólares en ingresos anuales en el cuarto trimestre de su año fiscal 2026, con un crecimiento del 41%. El propio Broadcom reconoce que la migración de cargas hacia nubes públicas podría limitar la demanda de su portafolio de virtualización.

Las acciones de Broadcom han subido un 6,3% en lo que va del año, por debajo del crecimiento del 16,8% del sector de tecnología y computación de Zacks. El título cotiza con una relación precio/beneficio a 12 meses de 20,70 veces, frente a las 20,65 veces del sector. Broadcom tiene actualmente un Zacks Rank #3 (Mantener).