BTG Pactual lanza una cartera que combina bitcoin y oro

Banco BTG Pactual lanzó una nueva cartera denominada Carteira Reserva de Valor, diseñada para combinar la exposición a bitcoin y oro. El producto cuenta con un rebalanceo automático trimestral para buscar crecimiento con activos digitales mientras mitiga la volatilidad mediante el metal precioso.

En una simulación histórica entre enero de 2016 y agosto de 2026, una estrategia balanceada entre bitcoin y oro habría rendido 4,24 veces más que una asignación exclusiva en oro. Mientras la caída máxima de bitcoin fue de 81% en ese período, la combinación con oro limitó la pérdida máxima a 33%.

Matheus Parizotto, jefe de investigación de activos digitales de BTG, evaluó el impacto de incorporar la estrategia a una cartera brasileña estándar compuesta por 30% en CDI, 30% en títulos públicos atados a la inflación (índice IMA-B 5), 30% en Ibovespa y 10% en fondos inmobiliarios (índice IFIX). Entre 2020 y 2026, esa cartera base rindió 8,2% anual, con una volatilidad de 7,5% y una caída máxima de 18,1%.

Al transferir un 5% de la asignación de Ibovespa a la estrategia de bitcoin y oro, el rendimiento anual subió a 9,7%, la volatilidad bajó a 6,4% y la caída máxima se redujo a 14,7%. Al reasignar un 15% desde Ibovespa, el rendimiento anual alcanzó 12,7%, la volatilidad cayó a 5,6% y la caída máxima se ubicó en 9,4%.