GeoPark cede controle ao Grupo Gilinski em acordo de US$ 514 milhões

A GeoPark concordou em emitir 42,1 milhões de ações ordinárias ao Grupo Gilinski pelo preço acertado de US$ 12,22 por ação. A transação tem valor base de US$ 514 milhões e concederá ao conglomerado liderado pelo bilionário colombiano Jaime Gilinski o controle de 56,3% da petroleira, ante os 28% detidos previamente.

Em contrapartida, a GeoPark comprará uma fatia de 95% em uma holding do Grupo Gilinski, somando-se à participação inicial de 5% que já detinha. Essa entidade reúne direitos de um contrato de partilha de produção de 25 anos com a estatal PDVSA para o bloco Bare, na Venezuela, que possui um volume original estimado em 15,7 bilhões de barris de petróleo. A GeoPark terá 65% de participação operacional líquida e arcará com 100% dos investimentos futuros, enquanto a PDVSA manterá 35%.

O valor negociado de US$ 12,22 por ação reflete um prêmio de 26% em relação ao preço médio ponderado por volume de US$ 9,67 nos 30 dias de negociação anteriores ao acordo de 2 de setembro. Segundo a GeoPark, o negócio traz uma valorização imediata de US$ 160 milhões para os atuais acionistas, ou US$ 1,50 por ação. O contrato prevê um prazo de 120 dias para o cumprimento de todas as condições prévias.

O pacto estabelece a emissão de até 5,4 milhões de ações contingentes de ajuste, o que pode levar a participação do Grupo Gilinski a 58,4%. O grupo assumiu ainda o compromisso de realizar uma oferta pública voluntária de aquisição de até US$ 100 milhões a US$ 12,22 por ação, implicando liquidez proporcional de US$ 2,10 por ação aos acionistas e podendo elevar a fatia de Gilinski para 64%. No dia 29 de setembro, a GeoPark concluiu o consentimento de credores com pagamento de taxa de US$ 2,50 por mil dólares de principal em títulos.

A produção bruta atual do campo Bare é de 11.000 barris de petróleo por dia, com estimativa de pico entre 85.000 e 95.000 barris diários e um patamar estável líquido de 55.000 a 62.000 barris por dia ao longo de 10 anos. Para 2030, a GeoPark projeta uma produção consolidada de 75.000 a 85.000 barris de óleo equivalente por dia e EBITDA ajustado proforma entre US$ 380 milhões e US$ 460 milhões para 2027. Os papéis da GeoPark fecharam cotados a US$ 11,45 em 8 de outubro.