SoftBank eleva empréstimo lastreado na Arm para US$ 25 bilhões

O SoftBank Group Corp. aumentou em US$ 5 bilhões o seu empréstimo de margem lastreado em ações da Arm Holdings plc, elevando o montante total para US$ 25 bilhões. O conglomerado japonês assinou o acordo com os credores em setembro para financiar seus investimentos em inteligência artificial, segundo pessoas a par do assunto.

Esta é a terceira expansão da linha de crédito, que começou com US$ 8,5 bilhões em 2023, avançou para US$ 13,5 bilhões em 2024 e chegou a US$ 20 bilhões no ano passado. Em maio, o empréstimo estava assegurado por 769 milhões de ações da Arm, o que representava uma fatia de 72% na fabricante de semicondutores. No total, o SoftBank detém quase 90% da Arm.

O apetite dos credores foi impulsionado pela alta de 142% nas ações da Arm neste ano. O SoftBank buscava inicialmente um aumento de US$ 3 bilhões a US$ 5 bilhões, mas registrou uma demanda de cerca de US$ 7 bilhões. As fontes indicaram que o grupo pode ampliar ainda mais a linha se os papéis da Arm seguirem em valorização.

A dívida vence em setembro de 2027 e mantém uma margem de juros de cerca de 225 pontos-base sobre a taxa referencial SOFR, além de um ajuste de crédito de 25 pontos-base. O SoftBank havia sacado US$ 20 bilhões até dezembro, enquanto seu fundador Masayoshi Son financia compromissos que incluem quase US$ 65 bilhões voltados à OpenAI.