Invertir desde México

Cuando vendes acciones o ETFs listados en las bolsas mexicanas, BMV y BIVA, pagas un impuesto definitivo de 10 por ciento sobre tu ganancia neta del año. Esto incluye las acciones y los ETFs extranjeros listados en el SIC, el Sistema Internacional de Cotizaciones. Tu casa de bolsa te envía un documento anual llamado constancia, y pagas el impuesto con tu declaración anual en abril. Las pérdidas solo se pueden restar de estas ganancias, durante un máximo de 10 años. Con un bróker extranjero aplica el mismo 10 por ciento, pero tú calculas la ganancia.

Los dividendos de empresas mexicanas pagan un impuesto definitivo de 10 por ciento, que la empresa retiene. El dividendo también se suma a tus ingresos del año, con un crédito por el impuesto que la empresa ya pagó. Los dividendos de empresas extranjeras también pagan el impuesto mexicano de 10 por ciento y se suman a tus ingresos. Para acciones y fondos de Estados Unidos, ese país retiene 10 por ciento del dividendo. Esto aplica por su tratado fiscal con México, si firmaste el formulario W-8BEN con tu bróker. Para los intereses de CETES y cuentas bancarias, en 2026 se retiene 0,90 por ciento del monto invertido. Solo paga impuesto el interés por encima de la inflación, llamado interés real.

La mayoría de los empleados ahorra para el retiro en una AFORE, una cuenta a su nombre. Desde 2023, la aportación del patrón sube de forma gradual hasta 2030. También puedes ahorrar de forma voluntaria. Las aportaciones a un PPR, un plan personal de retiro, o las aportaciones voluntarias deducibles a tu AFORE bajan tu ingreso gravable. El límite es 10 por ciento de tu ingreso anual o 5 UMA anuales, lo que sea menor. La UMA es un valor de referencia que el gobierno fija cada año. El dinero debe seguir invertido hasta que cumplas 65 años, y un retiro anticipado paga impuesto como ingreso.

Puedes comprar CETES y otros valores del gobierno mexicano directamente en cetesdirecto, desde 100 pesos y sin comisiones. El IPAB protege los depósitos bancarios hasta 400.000 UDIs por persona por banco. Las UDIs son una unidad que sube con la inflación. El dinero en una cuenta de casa de bolsa o en un fondo de inversión no es un depósito bancario, así que el IPAB no lo cubre. La CNBV supervisa a las casas de bolsa en México. El peso flota libremente desde 1994, y el Banco de México tiene una meta de inflación de 3 por ciento.

Muchos ahorradores en México tienen su dinero en cuentas bancarias y nunca usan las reglas pensadas para el ahorro a largo plazo, como la deducción del PPR. Conocer la regla del 10 por ciento también te ayuda a planear tus ventas, porque las pérdidas del mismo año bajan el impuesto sobre tus ganancias. Las acciones de Estados Unidos y los fondos listados allí también pueden contar para el impuesto sobre herencias de Estados Unidos por encima de 60.000 dólares. Por eso, consulta a un asesor fiscal antes de que tus inversiones en Estados Unidos lleguen a ese monto.

Cuatro páginas dan más detalle. Bonos de gobierno en América Latina explica los CETES y bonos similares. Riesgo cambiario explica cómo afecta el tipo de cambio a los ahorros en dólares. El ratio de gastos muestra cuánto cuesta con el tiempo la comisión anual de un fondo. Promedio del costo en dólares explica cómo invertir un monto fijo cada mes.