Rentabilidad y comisiones AFP en Perú 2026: Habitat, Integra, Prima y Profuturo comparadas

Antes de comparar a nadie, separa lo que es tu dinero de lo que es un costo. Del descuento mensual de tu sueldo, el aporte del 10% va directo a tu cuenta individual: eso es tu ahorro, no una comisión. La prima del seguro de invalidez y sobrevivencia (prima de seguro) es la misma en las cuatro AFP. Lo único que difiere entre AFP, y el único costo real de administración, es la comisión.

Existen dos estructuras de comisión. La comisión sobre flujo se cobra cada mes como un porcentaje de tu salario bruto: la pagas cuando aportas. La comisión mixta combina un componente sobre flujo con una comisión anual sobre saldo, cobrada sobre el saldo que ya acumulaste. Desde febrero de 2023, el componente sobre flujo de la mixta es 0% en las cuatro AFP, así que en la práctica la mixta hoy es solo un cargo anual sobre tu fondo.

Las dos ganadoras son AFP distintas. En la comisión sobre flujo (la parte que se toma de tu sueldo), Habitat es la más barata con 1.47%, y Profuturo la más cara con 1.69%. En la comisión anual sobre saldo, Profuturo es la más barata con 0.68%, con Integra muy cerca con 0.78%. Cuál debe pesar más depende de tu situación, y ya llegaremos a eso.

Tu dinero no está estacionado; está invertido. Cada AFP ofrece cuatro tipos de fondo con riesgo creciente. El Fondo 0 es de preservación de capital (menor riesgo), el Fondo 1 es conservador, el Fondo 2 es balanceado (la opción por defecto más popular) y el Fondo 3 es de crecimiento, con la mayor exposición a acciones y las oscilaciones más amplias. Una mayor rentabilidad potencial viene con mayor volatilidad: el Fondo 3 también puede caer con más fuerza en un mal año.

Saltan a la vista dos cosas. En el fondo de crecimiento, Habitat lidera el Fondo 3 con 9.62% anualizado en cinco años, muy por encima del promedio del sistema de 8.05% y de Prima con 6.58%. En el fondo balanceado que la mayoría de los afiliados realmente usa, Integra lidera el Fondo 2 con 6.47%. Fíjate en que las diferencias entre AFP son mucho más amplias en el Fondo 3 que en los fondos conservadores: cuanto más riesgoso el fondo, más se notan en el resultado las decisiones de inversión de cada AFP.

No se pueden leer las tablas de las AFP en 2026 sin saber que el sistema se está reconstruyendo. La Ley N° 32123, Ley de Modernización del Sistema Previsional Peruano, se promulgó el 24 de septiembre de 2024. Fusiona el SNP público y el SPP privado en un único sistema multipilar (el SIPP), pensado para ser universal y ampliar la cobertura en un país donde el trabajo informal supera el 70%.

La reglamentación siguió: el D.S. 189-2025-EF, en vigor desde el 6 de septiembre de 2025, modificado luego por el D.S. 061-2026-EF en abril de 2026 para alinearse con la ley de retiro de 4 UIT (Ley 32445). El punto clave para los afiliados: desde junio de 2027 habrá una ventana de 12 meses para elegir tu sistema a través de una nueva plataforma (PAST), con asignación automática por defecto: si cumpliste 18 años antes de junio de 2027 quedas por defecto en el SPP, y después de esa fecha en el SNP.