Deutsche Beteiligungs AG

Deutsche Beteiligungs AG (DBAG) es una firma destacada de private equity que combina inversiones directas con estrategias de fondo de fondos. A través de sus inversiones directas, DBAG se especializa en aportar distintas formas de capital, entre ellas financiamiento de expansión, crecimiento y financiamiento puente, para adquisiciones por parte de la gerencia (MBO), adquisiciones por ejecutivos externos con experiencia (MBI) y adquisiciones complementarias en empresas de mediana capitalización. También respalda escisiones corporativas, planes de sucesión y transiciones generacionales en pequeñas y medianas empresas familiares (SME), así como compañías que se preparan para una oferta pública inicial (pre-IPO). Como inversionista de fondo de fondos, DBAG destina capital a otros fondos de private equity. La firma excluye explícitamente las inversiones en empresas en etapa inicial o start-up. DBAG muestra una fuerte preferencia por un conjunto diverso de industrias, entre ellas proveedores automotrices, manufactura industrial, ingeniería mecánica y de plantas, materiales de construcción, tecnología de medición y automatización, química especializada, proveedores de servicios de apoyo, impresión, medios, banda ancha y telecomunicaciones, servicios de TI y software, salud, y empaques. Otras áreas de interés incluyen fabricantes de componentes o maquinaria industrial para diversos sectores, servicios de apoyo industrial y logística. Aunque estos son sus focos principales, la firma tiene un historial comprobado de inversiones exitosas en otros sectores. En términos geográficos, DBAG se dirige principalmente a empresas con sede o vínculos significativos en el Mittelstand alemán, la región DACH (Alemania, Austria, Suiza), Francia, los Países Bajos, Estados Unidos y otros países europeos, en particular los de habla alemana. Su enfoque en los mercados emergentes europeos se extiende a República Checa, Hungría, Polonia y Eslovaquia. Normalmente, DBAG compromete inversiones de capital de entre 10 y 75 millones de euros, en empresas con ingresos de entre 30 y 500 millones de euros, y valores empresariales de entre 35 y 300 millones de euros. Sin embargo, la firma mantiene flexibilidad para considerar empresas más pequeñas, participar en transacciones mayores o estructurar operaciones que requieran hasta 200 millones de euros en capital para oportunidades que superen el rango estándar de valor empresarial. También se buscan oportunidades de coinversión con otras firmas. DBAG busca asegurar participaciones mayoritarias o minoritarias en sus empresas en cartera. Entre los factores habituales que desencadenan una inversión están la escisión de actividades no esenciales de grandes corporaciones, las desinversiones de otros inversionistas financieros o la necesidad de capital de crecimiento. La firma busca activamente representación en los consejos consultivos o de supervisión de sus empresas en cartera, con un periodo de tenencia típico de aproximadamente ocho años. Fundada en 1965, Deutsche Beteiligungs AG tiene su sede en Frankfurt am Main, Alemania, y mantiene una oficina adicional en Milán, Italia.