Medtronic lanza oferta de canje por MiniMed

Medtronic inició una oferta de canje el 14 de septiembre de 2026 para escindir al menos el 80,1% de las acciones de MiniMed Group. MiniMed correspondía antes al negocio de diabetes de Medtronic y completó su oferta pública inicial en marzo de 2026. Medtronic posee actualmente 252.813.348 acciones de MiniMed, lo que equivale a cerca del 90% del capital común en circulación.

Esta oferta voluntaria permite a los accionistas de Medtronic canjear sus acciones ordinarias por títulos de MiniMed con un 7% de descuento. Quienes participen recibirían cerca de 107,53 dólares en acciones de MiniMed por cada 100 dólares entregados en acciones de Medtronic, con un límite superior de 4,5939 acciones de MiniMed por título de Medtronic. Para fines fiscales federales en Estados Unidos, la operación será en general libre de impuestos.

Medtronic ofrece canjear hasta 225.361.295 acciones de MiniMed. Si la demanda supera esa cifra, prevé entregar sus 27.452.053 títulos restantes. El cierre de la operación exige que se emitan al menos 112.680.647 acciones de MiniMed. Los precios finales se calcularán según el promedio aritmético de los precios promedio ponderados por volumen durante el 5, 6 y 7 de octubre de 2026, con vencimiento programado para el 9 de octubre de 2026.

Geoff Martha, presidente y CEO de Medtronic, señaló que esta separación permitirá a la compañía enfocar su capital en sus carteras cardiovascular, de neurociencia y quirúrgica. Goldman Sachs & Co. LLC y BofA Securities, Inc. operan como gestores de la oferta.