Oncoclínicas busca apoyo para reestructurar R$ 5.000 millones
La empresa médica tiene plazo hasta el 14 de octubre para evitar la quiebra judicial.
La compañía médica brasileña 
Oncoclínicas se enfrenta a un plazo decisivo hasta el 14 de octubre para presentar su plan de recuperación extrajudicial ante la justicia y evitar la quiebra judicial. Según fuentes consultadas por Broadcast+, la firma logró el respaldo de los tenedores de más de R$ 1.500 millones en Certificados de Créditos Inmobiliarios (CRI), dentro de un pasivo total en negociación de algo más de R$ 5.000 millones.
Los tenedores de obligaciones negociables o debentures representan otros R$ 2.740 millones en deudas y constituyen el otro bloque clave de acreedores. Fuentes cercanas afirmaron que las negociaciones formales avanzan con dificultad y aún circulan como borradores. La propuesta más reciente difundida el 2 de octubre contempla canjear los pasivos en dos series de títulos: la Serie A, equivalente al 70% de las acreencias, devenga IPCA más 7,75% anual amortizable en seis cuotas entre 2031 y 2036; y la Serie B, con el 30% restante, rinde IPCA más 8,25% con cuatro pagos anuales entre 2037 y 2040.
Para los acreedores que no acepten el esquema principal, se ofrece un pago alternativo del 20% del crédito en bonos que rinden IPCA más 3% anual, con amortización de 2037 a 2040. En cuanto a sus proyecciones operativas, Oncoclínicas prevé que sus ingresos brutos pasen de R$ 4.950 millones en 2027 a R$ 6.670 millones en 2031. El Ebitda ajustado tras la norma IFRS 16 pasaría en el mismo plazo de R$ 522 millones a R$ 1.070 millones, con un margen que subiría del 11,9% al 17,6%.
El plan prevé una caída en el volumen de procedimientos médicos en 2026 debido a la salida de operadoras clave de salud, faltantes de fármacos y la integración vertical del sector. Se proyecta que el apalancamiento de deuda neta sobre Ebitda empiece en 11,9 veces en 2027, baje a 5,6 veces en 2031 y llegue a 2,7 veces en 2036. El flujo de caja libre estimado es de R$ 99 millones en 2027 y R$ 52 millones en 2031, manteniendo una caja mínima exigida de R$ 200 millones corregida por inflación.
Los precios de las acciones pueden subir y bajar. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Este artículo es una noticia, no una recomendación de inversión.
Newsletter
Los mercados en tu correo, cada semana
Análisis enfocado en LATAM, ideas de inversión y el resumen financiero de la semana.
