Snowflake planea emitir 3.500 millones de dólares en notas convertibles

Snowflake anunció el 28 de septiembre de 2026 su intención de emitir 3.500 millones de dólares en notas convertibles sénior mediante una colocación privada a compradores institucionales calificados. La oferta comprende 1.300 millones de dólares en notas con vencimiento el 15 de octubre de 2029 y 2.200 millones de dólares con vencimiento el 15 de octubre de 2031.

La empresa también planea conceder a los compradores iniciales una opción durante un período de 13 días para adquirir hasta 200,0 millones de dólares adicionales de las notas de 2029 y hasta 300,0 millones de dólares de las notas de 2031. Los títulos serán obligaciones no garantizadas de Snowflake, no devengarán intereses periódicos y su monto principal no se incrementará.

Al momento de la conversión, Snowflake podrá entregar efectivo, acciones ordinarias o una combinación de ambos. La tasa inicial de conversión y los demás términos se fijarán al definir el precio de la oferta. Snowflake prevé realizar operaciones de capped call para reducir la dilución potencial de sus acciones ordinarias o compensar pagos en efectivo al convertirse los títulos.

Snowflake espera utilizar los recursos netos para cubrir el costo de las transacciones de capped call y recomprar en efectivo parte de sus notas convertibles sénior de 0,00% con vencimiento en 2027 en acuerdos privados. Los fondos restantes se destinarán a fines corporativos generales, como recompras de acciones, compras adicionales de deuda e inversiones estratégicas o adquisiciones.