Axon coloca 1.000 millones de dólares en notas convertibles

Axon Enterprise anunció el 16 de septiembre la colocación de 1.000 millones de dólares en notas sénior convertibles al 0% con vencimiento el 15 de septiembre de 2031. Los colocadores recibieron una opción para adquirir otros 150 millones de dólares adicionales para cubrir sobreasignaciones. La liquidación de la operación está prevista para el 18 de septiembre, sujeta a las condiciones habituales de cierre.

Axon espera obtener unos 986 millones de dólares netos tras los descuentos de colocación y los gastos estimados de la oferta. La empresa destinó 99,9 millones de dólares a operaciones de compra de opciones de compra con tope (capped calls), lo que deja cerca de 886,1 millones de dólares para fines corporativos generales, que podrían incluir adquisiciones e inversiones. Estas cifras no incluyen la posible ejecución de la opción de sobreasignación.

La tasa de conversión inicial se fijó en 1,5336 acciones por cada 1.000 dólares de principal, lo que equivale a un precio inicial de conversión de aproximadamente 652,06 dólares por acción. Axon puede optar por liquidar las conversiones en efectivo, acciones o una combinación de ambos. Las operaciones de capped call fijaron un precio tope inicial de 1.049,94 dólares por acción, sujeto a ajustes, con el objetivo de reducir la dilución para los accionistas dentro de ese límite.

Al tener un cupón de 0%, el principal no aumenta con el tiempo y Axon no debe pagar intereses periódicos en efectivo. Sujeto a ciertas condiciones, los tenedores pueden exigir la recompra de las notas el 20 de marzo de 2031, antes de la fecha final de vencimiento.