Casas Bahia negocia un crédito DIP de BRL 200 millones

Casas Bahia se encuentra en negociaciones avanzadas para obtener un financiamiento DIP por 200 millones de reales brasileños con Itaú Unibanco, según informó Pipeline el 1 de octubre de 2026. La operación aún depende de que la Justicia de São Paulo admita el proceso de recuperación judicial de la compañía.

Otras cinco entidades mostraron interés en financiar a la empresa, incluidos bancos acreedores y firmas de situaciones especiales, aunque el diálogo con Itaú fue el más avanzado. El grupo buscaba inicialmente un préstamo DIP de 1.000 millones de reales brasileños. La estrategia actual consiste en cerrar un primer tramo menor para darle liquidez a la caja y recomponer el inventario de mercaderías, con la opción de buscar más capital posteriormente. Los financistas bajo la modalidad DIP tienen prioridad de cobro y contarían con garantías como créditos fiscales y cuentas por cobrar de ventas.

La compañía solicitó la recuperación judicial en agosto, con una deuda total de 17.300 millones de reales brasileños. El 30 de septiembre, el Ministerio Público de São Paulo emitió un dictamen favorable a suspender la conversión en acciones de las obligaciones negociables de Casas Bahia.

Dichos títulos de deuda se emitieron en 2025 dentro de una recuperación extrajudicial para reestructurar 4.100 millones de reales brasileños. Mapa Capital convirtió cerca de 1.600 millones de reales brasileños el año anterior tras asumir créditos de Bradesco y Banco do Brasil, con lo que superó el 85% del capital de la empresa. En diciembre se convirtieron otros 2.000 millones de reales brasileños entre Mapa y otros acreedores, sumando 3.600 millones de reales brasileños. Quedan por convertir cerca de 567 millones de reales brasileños, incluidos intereses, que figuran en el proceso judicial. El accionista Rafael Ferri y una asociación de minoritarios impugnaron la conversión pendiente de la segunda serie de la 11.ª emisión de obligaciones.