GeoPark cede el control a Gilinski en negocio petrolero de US$ 514M
Grupo Gilinski eleva su participación al 56,3% tras traspasar derechos en el bloque Bare.
GeoPark acordó emitir 42,1 millones de acciones ordinarias a favor de Grupo Gilinski a un precio fijado de 12,22 dólares por acción. La transacción cuenta con un valor base de 514 millones de dólares y otorgará al conglomerado liderado por el multimillonario colombiano Jaime Gilinski una participación mayoritaria del 56,3% en la petrolera, frente al 28% que poseía anteriormente.
A cambio, GeoPark adquirirá el 95% de una sociedad controladora de Grupo Gilinski, que se sumará a su participación inicial del 5%. Dicha entidad mantiene los derechos de un contrato de producción compartida a 25 años con PDVSA para el bloque Bare en Venezuela, yacimiento con un estimado de 15.700 millones de barriles de petróleo original en sitio. GeoPark asumirá una participación operativa neta del 65% y financiará el 100% de las inversiones de capital futuras, mientras que PDVSA conservará el 35% restante.
El precio acordado de 12,22 dólares por acción implica una prima del 26% sobre el precio promedio ponderado por volumen de 9,67 dólares registrado en los 30 días previos al acuerdo del 2 de septiembre. Según GeoPark, la operación genera una creación de valor inmediata de 160 millones de dólares para los accionistas actuales, equivalente a 1,50 dólares por título. Las partes fijaron un plazo de 120 días para cumplir las condiciones de cierre.
El acuerdo prevé la emisión de hasta 5,4 millones de acciones contingentes de ajuste, lo que elevaría la participación de Grupo Gilinski al 58,4%. Además, el grupo se comprometió a lanzar una oferta pública de adquisición voluntaria por hasta 100 millones de dólares a 12,22 dólares por acción, lo que brinda una liquidez prorrateada de 2,10 dólares por acción a los tenedores y podría elevar la tenencia de Gilinski al 64%. El 29 de septiembre, GeoPark abonó una comisión de consentimiento de 2,50 dólares por cada mil dólares de capital a los tenedores de sus bonos.
La producción bruta actual del campo Bare se sitúa en 11.000 barriles de petróleo diarios, con una meta máxima proyectada de entre 85.000 y 95.000 barriles por día y una producción neta estable de 55.000 a 62.000 barriles diarios durante una meseta estimada de 10 años. Hacia 2030, GeoPark prevé una producción corporativa consolidada de 75.000 a 85.000 barriles equivalentes de petróleo por día y un EBITDA ajustado proforma de entre 380 millones y 460 millones de dólares para 2027. La acción de GeoPark cerró en 11,45 dólares el 8 de octubre.
Los precios de las acciones pueden subir y bajar. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Este artículo es una noticia, no una recomendación de inversión.
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