Hapvida evalúa captar hasta R$ 1.500 millones con sus hospitales

Hapvida contrató a BTG Pactual y XP para evaluar una operación de venta con arriendo posterior que involucra algunos de sus hospitales, según informaron personas familiarizadas con el tema. La posible transacción podría recaudar hasta R$ 1.500 millones para el grupo de salud.

Bajo este esquema de sale-leaseback, Hapvida vendería los inmuebles hospitalarios a inversores y continuaría operando las unidades mediante contratos de alquiler a largo plazo. Las conversaciones se encuentran en una etapa inicial y no existe garantía de que la operación se concrete.

El plan amplía los esfuerzos para generar caja tras poner a la venta sus operaciones en el sur de Brasil a comienzos de este año, proceso en el que BTG Pactual y XP también actúan como asesores. La empresa busca mejorar su liquidez y reforzar el balance tras años de expansión, incluida su fusión con NotreDame Intermédica.

La relación entre deuda neta y Ebitda de Hapvida subió a 2,49 veces en el segundo trimestre de 2026, frente a 1,26 veces un año antes. La compañía no tiene bonos en circulación en el mercado internacional y su endeudamiento está concentrado en títulos locales, según datos compilados por Bloomberg. Hapvida afirmó que no comenta especulaciones de mercado, mientras que BTG y XP no respondieron de inmediato.