Mejores Afores 2026 en México: las comisiones se emparejan, el rendimiento neto decide

Si estás eligiendo una Afore en 2026, aquí va la versión corta: la comisión ya casi no importa. El regulador de pensiones de México, la CONSAR, topó lo que pueden cobrar las diez Afores, y ahora están agrupadas entre 0.52% y 0.54% de tu saldo administrado. La verdadera diferencia entre una buena cuenta de retiro y una mediocre es el rendimiento neto: lo que tu dinero realmente gana después de descontar esas comisiones. En esa medida, la brecha entre la mejor y la peor Afore es mucho más amplia que cualquier diferencia de comisión.

El 21 de noviembre de 2025, la junta de gobierno de la CONSAR aprobó el esquema de comisiones que aplica durante todo el año calendario 2026. Nueve de las diez Afores cobran 0.54% del saldo que administran para ti, y PENSIONISSSTE cobra 0.52%, la más baja del sistema. El promedio del sistema bajó de 0.547% en 2025 a 0.538% en 2026.

Para ponerlo en perspectiva: sobre un saldo de 100,000 pesos, la diferencia entre la más barata (0.52%) y la más cara (0.54%) es de 20 pesos al año. Es dinero real, pero resulta trivial frente a lo que puede marcar el rendimiento neto a lo largo de una vida laboral. Por eso, en 2026, la comisión ya no es lo que conviene optimizar.

La CONSAR publica una métrica oficial llamada Rendimiento Neto (IRN), o indicador de rendimiento neto. Es el número más útil para comparar Afores porque se calcula después de descontar las comisiones, así que ya incorpora la comisión que de otro modo te obsesionaría.

El IRN no es una foto de un solo año. Es un promedio ponderado de desempeño de largo plazo: alrededor de 50% de los últimos 10 años, 30% de los últimos 5 años y 20% de los últimos 3 años. Esa ponderación premia la consistencia por encima de un año con suerte, que es justo lo que quieres de una cuenta de retiro que conservarás durante décadas. Un IRN más alto significa más dinero al momento del retiro, en igualdad de condiciones, aunque el desempeño pasado nunca garantiza resultados futuros.

Aquí está la parte que la mayoría entiende mal. Desde la reforma de 2019, tus ahorros están en una Siefore Generacional: un fondo de inversión asociado a tu año de nacimiento, que gradualmente se mueve de activos de mayor crecimiento a otros más conservadores conforme te acercas al retiro. Para 2026 hay diez de ellas: Básica Inicial (nacidos en 2000 o después), luego los rangos de cinco años 95-99, 90-94, 85-89, 80-84, 75-79, 70-74, 65-69, 60-64, y finalmente Básica de Pensiones (SB0) para quienes ya están cerca del retiro o en él.

Dos cosas destacan. Primero, la brecha: Profuturo encabeza con 9.45% mientras que Coppel queda al fondo con 7.30%, una diferencia de más de dos puntos porcentuales completos, que empequeñece la diferencia de comisión de 0.02 puntos en todo el sistema. Segundo, el pelotón intermedio está muy apretado, con SURA, Inbursa y XXI-Banorte separadas por centésimas de punto. Hace poco publicamos un artículo sobre las implicaciones fiscales de invertir en ETFs de EE. UU. desde México. Puedes encontrarlo aquí.

En la mayoría de las Siefores generacionales de la serie 2026, el patrón es parecido: Profuturo encabeza de forma consistente en rendimiento neto, y Coppel está de manera confiable cerca del fondo. Pero los porcentajes exactos difieren por generación y la CONSAR los actualiza cada mes, así que trata la tabla anterior como una foto del momento, no como un veredicto permanente.

Las comisiones se han vuelto un producto casi genérico, entre 0.52% y 0.54%, así que deja de elegir tu Afore por precio. Mira en cambio el rendimiento neto (IRN) de tu propia generación, compara lo comparable y recuerda que la CONSAR actualiza los números cada mes mientras que el esquema de comisiones queda fijo para el año. Profuturo ha encabezado en rendimiento neto en la mayoría de las generaciones en 2026; Coppel ha sido el rezagado constante, pero el único número que importa para ti es el IRN de tu rango por año de nacimiento.