A carteira da Third Point

Por que esta carteira é acompanhada

A Third Point é o hedge fund que Daniel Loeb fundou em 1995. Estas são suas posições listadas nos Estados Unidos do relatório mais recente.

A Third Point é um fundo ativista, o que significa que compra uma participação suficiente em uma empresa para ser ouvida e depois pressiona por uma mudança específica. Daniel Loeb ficou conhecido pelas cartas que envia aos conselhos e publica, algumas contundentes o bastante para, sozinhas, alterar o preço da ação. Entre os alvos estiveram Yahoo, Sony, Nestlé e Disney.

A carteira é concentrada e tem giro elevado. Em um relatório aparecem algumas dezenas de posições, e as maiores concentram a maior parte do valor. Uma campanha dura um ou dois anos, e depois a posição é vendida. Por isso, as empresas da carteira mudam mais do que em uma gestora que compra ações para mantê-las por muitos anos.

A firma também administra estratégias de crédito e estruturadas que nunca aparecem nesse formulário. Um 13F cobre posições compradas em ações listadas nos Estados Unidos, então os títulos, as posições vendidas e o negócio de resseguro ficam fora do que se vê aqui.

Fonte e metodologia

As posições vêm do formulário 13F que a firma entrega à SEC a cada trimestre. O formulário cobre ações listadas nos Estados Unidos e opções sobre elas, então as posições de crédito e tudo o que está fora dos Estados Unidos não aparecem. As posições vendidas a descoberto também não aparecem.